Hogyan működik a kockázati tőke?

Mik a kockázati tőke előnyei? Kinek érdemes különösen ezt a támogatási formát fontolóra venni? Milyen kockázatokkal jár a kockázati tőke felvétele a startupok számára? A válaszokat ebben a cikkben találja. Olvasson tovább.

Hogyan működik a kockázati tőke? – tartalomjegyzék:

1. Mi a kockázati tőke?
2. Kinek való a kockázati tőke?
3. A kockázati tőke előnyei és hátrányai
4. Milyen kockázatokkal jár a kockázati tőke felvétele?
5. Hol találhatók befektetők?

Mi a kockázati tőke?

A kockázati tőkealapok a külső finanszírozás egy formája, amelyet a finanszírozott vállalkozásban ideiglenes részvénykibocsátásért cserébe kapnak. Az ebben az esetben befektető olyan entitás, amely a rendelkezésére álló tőke megtérülésének optimalizálására törekszik, magas potenciállal rendelkező startupokba fektetve. Így a kockázati tőke vonzó finanszírozási forma az innovatív startupok számára, amelyek korlátozott pénzügyi forrásokkal rendelkeznek, de nagy növekedési potenciállal bírnak.

Kinek való a kockázati tőke?

A kockázati tőke különösen a üzleti entitásoknak szól, amelyek erős üzleti modellel és jelentős növekedési potenciállal rendelkeznek. Ezért szükséges, hogy a finanszírozásra pályázó entitás rendelkezzen némi piaci tapasztalattal, amely garanciát ad a befektetők számára az intenzív üzleti növekedésre.

A technológiai, biotechnológiai és informatikai iparágak gyakran a választott befektetési szektorok. Fontos, hogy a tőkét igénylő entitás rendelkezzen bizonyos versenyelőnnyel, amely a befektetők érdeklődésének oka. Ez megnyilvánulhat például a termék, szolgáltatás, árképzés, menedzsment vagy piaci szinten.

A megfelelő struktúra és a finanszírozandó projekt bemutatása is egyaránt fontos. A kockázati tőke, mint magas kockázatú befektetés, megköveteli, hogy meggyőzzük a befektetőt a tőkeelkötelezettség jövedelmezőségéről. Így a kockázati tőkealap vonzó lehetőség a vállalatok számára, amelyek innovatív ötlettel rendelkeznek, ami gyakran túl kockázatos a hagyományos banki intézmények szemében.

A kockázati tőke előnyei és hátrányai

A kockázati tőke felhasználásának előnyei közül a pénzügyi szempont határozottan kiemelkedik. Ily módon az innovatív vállalatok olyan tőkéhez jutnak, amely gyakran más forrásból nem elérhető számukra, és amely jelentősen felgyorsíthatja a vállalat és projektjeinek fejlődését. Mindez anélkül, hogy bármilyen fedezetet kellene biztosítani, ami gyakran nagy problémát jelent a korlátozott anyagi forrásokkal rendelkező vállalatok számára.

A finanszírozott entitásoknak szintén nem kell rendszeres kamatfizetési részleteket teljesíteniük – mivel a befektető osztalékot kap. A költségek tehát közvetlenül arányosak a vállalat által elért nyereséggel.

A kockázati tőkealapokat igénybe vevő startupok azonban sokkal többet kapnak, mint egy pénzügyi injekció. Ennek oka, hogy a befektetők gyakran olyan entitások, amelyeknek már megvan a piaci pozíciójuk, széles adatbázissal, know-how-val, kapcsolatokkal, infrastruktúrával, bevált logisztikai csatornákkal és szakértői támogatással rendelkeznek. A befektetők által vállalt kockázat arra ösztönzi őket, hogy törődjenek a vállalkozás sikerével – így számíthatunk széleskörű támogatásukra, ami közvetlenül a részvényesként kapott előnyökben nyilvánul meg.

A kockázati tőkealap egy olyan finanszírozási forma, amely stabilitást garantál a startupok számára. Az együttműködés a növekedési fázisuk során alakul ki, ami kedvező előjel a befektetővel való együttműködésre, aki valószínűleg folytatni szeretné a vállalkozás finanszírozását. Még ha a véleményük eltérő is lenne, a megállapodás nélküli kilépés az üzletből nem lesz könnyű.

Ami a finanszírozás költségeit illeti, azok biztosan nem haladják meg az előnyöket – végül is a vállalat nyereségének részesedése a befektető jutalma. Az a tény, hogy hajlandóak voltak fogadni egy bizonyos üzletre, a másik fél ígéretes képét alakítja ki – ez pedig további befektetőket vonzhat. A tőkeszerkezet javítása szintén növeli a hitelképességet, ami tovább gyorsíthatja a növekedést.

Milyen kockázatokkal jár a kockázati tőke felvétele?

A kockázati tőke felvételének említett előnyei ellenére bizonyos kockázatok is társulnak hozzá. Ez abból adódik, hogy a befektető ebben az esetben részvényes lesz a vállalatban, és ezért bizonyos privilégiumokat kap, amelyek korlátozzák az Ön ellenőrzését a vállalat felett. Így számolnia kell az osztalékfizetéssel, a hatalom megosztásával a vállalatban és a döntések befektetővel való konzultálásának szükségességével.

A kockázati tőke felvételének hátránya az is, hogy az ilyen típusú finanszírozás megvalósításához szükséges idő általában körülbelül egy év a felek kapcsolatfelvételétől számítva. A magas kockázat viszonylag magas költségekkel jár. Az átlagos hozam, amelyet a befektető ebben az esetben vár, nem megy 30% alá. A vállalat értékének növekedése szintén a részvények árát befolyásolja, amelyeket a befektető sokkal olcsóbban vásárol meg a kezdeti növekedési fázisban.

Hol találhatók befektetők?

Sok platform található az interneten, amelyek ország vagy régió szerint kínálnak befektetői listákat. Az egyik népszerűbb, globális elérhetőséggel rendelkező oldal az OpenVC. Az OpenVC egy olyan platform, amely lehetővé teszi a technológiai vállalatok alapítói számára, hogy kapcsolatba lépjenek a befektetőkkel. A szolgáltatást ingyenesen használhatja, vagy prémium tagságért fizethet. A befektetők gyorsan és intuitívan találhatók, és a jelenlegi adatbázis több mint 5,000 céget tartalmaz. A kapcsolatok könnyen szűrhetők a célországok, a startup fejlesztési szakaszai és a követelmények szerint stb.

Olvassa el ezt is: Startup értékesítés. 3 hasznos értékesítési tipp startupoknak.

Ha tetszik a tartalmunk, csatlakozzon aktív közösségünkhöz a Facebookon, Twitteren, LinkedInen, Instagramon, YouTube-on, Pinterest-en, TikTok-on.